[joliana]

تحـــليل قـــائمة الدخـــل


• الهدف الأساسي من تحليل قائمة الدخل هو تقييم ربحية المنشاة .
• المقومات الرئيسية التي يمكن استخلاصها من قائمة الدخل:
1. الربحيــة .
2. النمــــو..نمو صافي الدخل ، نمو المبيعات ، نمو الربح من النشاط الرئيسي ...
3. المخــــاطر .. مخاطر تذبذب الأرباح (يعني مره مرتفعه ومره منخفضة بشكل ملحوظ ..وعلى فكرة دائما المستثمرين يفضلون زيادة متوسطة في الأرباح ومستمرة على كونها زيادة مرتفعه ولكن يتبعها انخفاض شديد) .
4. الكفــــــاءة
كفاءة الإدارة في تقليل المصروفات .
• أول شي راح نبدأ بالإجماليات ثم التفاصيل .


صافي الدخل :

عندما ننظر إلى صافي الدخل نلاحظ انه يوجد ربح ولكن بمعدل متناقص (يعني تقل) وهذا شي سلبي يجب مراعاته

من خلال التحليل الراسي نلاحظ انه في السنة الأخيرة بلغ 9% من المبيعات بينما كان في السنة الأولى يبلغ 21% من المبيعات (كلما زادت النسبة كلما كان أفضل ) .
ومن التحليل الأفقي نلاحظ انه كان في السنة الثانية 82% عن سنة الأساس وانخفض بشكل ملحوظ في السنة الأخيرة حيث وصل إلى 34% عن سنة الأساس .. وإذا نظرنا إلى التغير من سنة إلى أخرى نلاحظ انه انخفض في السنة الثانية -18% عن السنة الأولى وعاود الانخفاض في السنة الأخيرة عن السنة الثانية بمعدل -59% .

وفيما يلي التحليل التفصيلي لتوضيح ما إذا كان انخفاض صافي الدخل ناتج من النشاط الرئيسي أم من النشاط غير الرئيسي .


صافي الدخل من النشاط الرئيسي ( الربح الرئيسي):

بالنسبة لصافي الدخل من النشاط الرئيسي نلاحظ انه موجب ولكن ينمو بمعدل متناقص وهذا مؤشر غير جيد ، لأنه إذا استمرت على هذا الحال سوف تحقق خسائر .
ومن الملاحظ أن ربح الشركة معتمد على النشاط الرئيسي.
وسبب انخفاض الربح الرئيسي ينتج من انخفاض مجمل الربح ومجمل الربح سبب انخفاضه زيادة تكلفة المبيعات خاصة في السنة الأخيرة

وللتوضيح أكثر ننتقل لتحليل مجمل الربح




إجمالي الدخل(مجمل الربح) :

عند النظر إلى مجمل الربح نرى انه في انخفاض ونمو متناقص مستمر خلال سنوات التحليل ولكن من الملاحظ انه في السنة الأخيرة من خلال التحليل الأفقي انخفض بشكل ملحوظ من 95% إلى 60 % ، ومعدل النمو في السنة الأخيرة = -37% بينما كان معدل النمو في السنة التي قبلها = -5%

إذا هنا يوجد مشكلة يجب أن نعرفها .. وهي
زيادة تكلفة المبيعات فهي تنمو بمعدل متزايد حيث تمثل 62% من المبيعات في السنة الأولى وارتفعت في السنة الأخيرة إلى 72% من المبيعات.. مع انخفاض في المبيعات وصل إلى 82% عن سنة الأساس في السنة الأخيرة بينما كانت تكلفة المبيعات 95% عن سنة الأساس في السنة الأخيرة

ملاحظه:(لا توجد مشكلة إذا كان هناك زيادة في تكلفة المبيعات ولكن مع زيادة المبيعات فهذا شي طبيعي يمكن يكون زيادة في جودة المنتج أو الخدمة .. المشكلة تكمن إذا زادت تكلفة المبيعات مع انخفاض المبيعات راح يسبب خسائر)

النتيجة من انخفاض مجمل الربح يتمثل في أن :
1. نمو تكلفة المبيعات أسرع من نمو المبيعات ويمكن ملاحظة ذالك من خلال نسب التحليل الأفقي .
2. زيادة نسبة تكلفة المبيعات إلى المبيعات خلال الثلاث سنوات حيث ارتفعت من 62% إلى 72% ونستنتج من خلال ذالك انه لا يوجد كفاءة لدى الإدارة في السيطرة على المصروفات .

إذن يجب الانتباه إلى تكلفة المبيعات ومحاولة تقليصها مع زيادة المبيعات لكي نتفادى وقوع خسائر في المستقبل.



الإيرادات والمصروفات من النشاط غير الرئيسي (الأخرى):

بالنظر إلى الإيرادات والمصروفات الأخرى نجد أن المصروفات الأخرى تفوق الإيرادات الأخرى والذي اثر بدوره على انخفاض صافي الدخل ..ولكن المصروفات الأخرى زادت في السنة الثانية بـ180% عن سنة الأساس وانخفضت في السنة الأخيرة لـ70% عن سنة الأساس وهذا مؤشر جيد .



وتلخيصا لما ذكرنا عن تحليل قائمة الدخل:

نرى أن ربحية الشركة في وضع غير مطمئن إلى حد ما وخاصة في السنة الأخيرة
يجب على الإدارة توخي الحذر بالنسبة لتكلفة المبيعات .
وان تحاول أن تنوع في مشاريع استثماريه ناجحة من اجل زيادة الإيرادات الأخرى وبالتالي زيادة صافي الدخل.